Raport

MFO Spółka Akcyjna

z siedzibą w Kożuszkach Parcel

RAPORT ROCZNY

ZAWIERAJĄCY JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

MFO S.A. ZA 2021 ROK

ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2021

Kożuszki Parcel, 29 marca 2022r.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA 2021 ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2021 ................................ 5

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ) ...................................................................................................... 6

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ) ............................................................................................... 7

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (W TYS. ZŁ) .......................................................................................... 8

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (W TYS. ZŁ) .............................................................................................. 9

II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................ 10

2.1 INFORMACJE OGÓLNE ....................................................................................................................................... 10

2.2 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MFO S.A. ................................................................................... 11

2.3 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................................... 11

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................... 11

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej ......................................................................................... 11

Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................ 11

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................................. 11

Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej

zastosowane ................................................................................................................................................. 12

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską ................................... 12

Istotne zasady rachunkowości ...................................................................................................................... 12

Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 12

Wartości niematerialne ............................................................................................................................................. 13

Leasing ....................................................................................................................................................................... 13

Zapasy ........................................................................................................................................................................ 15

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................... 15

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................ 15

Aktywa finansowe ..................................................................................................................................................... 16

Rozliczenia międzyokresowe kosztów ....................................................................................................................... 16

Rozliczenia międzyokresowe przychodów ................................................................................................................. 16

Kapitał własny ............................................................................................................................................................ 17

Zobowiązania finansowe............................................................................................................................................ 17

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ............................................................................... 17

Rezerwy na zobowiązania .......................................................................................................................................... 17

Koszty finansowania zewnętrznego ........................................................................................................................... 18

Podatki dochodowe ................................................................................................................................................... 18

Ujmowanie przychodów i kosztów ............................................................................................................................ 18

Ważne oszacowania i osądy ....................................................................................................................................... 19

III. WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE .................................................................................................... 21

NOTY OBJAŚNIAJĄCE (W TYS. ZŁ) .............................................................................................................................. 21

Nota 1 Wartości niematerialne .................................................................................................................... 21

Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za 2021 rok zakończony dnia 31 grudnia 2021r. ............................ 21

Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r. ............................ 21

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................. 21

Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................. 21

Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2021 ............................................................................. 22

Nota 2.2.2 Przeszacowanie środków trwałych dokonane na dzień 31.12.2021 ........................................................ 22

Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020 ............................................................................. 23

Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania............................................................................................ 23

Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów. ........ 23

Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ...................................................................... 24

Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za 2021 rok zakończony dnia 31 grudnia

2021r. ......................................................................................................................................................................... 24

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 4.2 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia

2020r. ......................................................................................................................................................................... 25

Nota 5 Zapasy ............................................................................................................................................... 26

Nota 6 Należności krótkoterminowe ............................................................................................................ 26

Nota 6.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja ................................................................................................. 26

Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej ........................................... 26

Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej .......................................... 26

Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego ................................ 27

Nota 7 Środki pieniężne ............................................................................................................................... 27

Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne ................................................................................................. 27

Nota 9 Kapitał własny .................................................................................................................................. 27

Nota 9.1 Struktura kapitału własnego ....................................................................................................................... 27

Nota 9.2 Akcjonariat .................................................................................................................................................. 27

Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego ....................................................................................................................................... 28

Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z

tytułu podatku dochodowego ...................................................................................................................... 28

Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej ..................................... 28

Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej .................................... 28

Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego .................... 29

Nota 11 Kredyty i pożyczki ............................................................................................................................ 29

Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek .......................................................................................... 29

Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021r. .................................................. 29

Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe......................................................................................................................... 30

Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan dzień 31 grudnia 2021r. ...................... 30

Nota 12 Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 31

Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju ....................................................................................................... 31

Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2021 ............................................................ 31

Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020 ........................................................... 31

Nota 12.1.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów ................................... 31

Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31 grudnia 2021..................................... 31

Nota 12.3 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31 grudnia 2020 ........................... 31

Nota 13 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne .................................................... 31

Nota 13.1 Rezerwy krótkoterminowe ........................................................................................................................ 32

Nota 13.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze ....................................................................... 32

Nota 13.2 Rezerwy długoterminowe ......................................................................................................................... 32

Nota 14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego .................................................................. 32

Nota 14.1 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za 2021 rok zakończony dnia 31 grudnia

2021r .......................................................................................................................................................................... 32

Nota 14.2 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia

2020 ........................................................................................................................................................................... 33

Nota 15 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje rządowe ......................................................... 34

Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów ............................................................. 34

Nota 15.1.1 Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................. 34

Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej. ................................................................................... 35

Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN ................................................ 35

Nota 16.1.1.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za 2021 rok ........................................... 35

Nota 16.1.2.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za 2020 rok ........................................... 35

Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej w tys.

PLN ............................................................................................................................................................................. 35

Nota 16.2.1. Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej za

2021 rok ..................................................................................................................................................................... 35

Nota 16.2.2. Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej za

2020 rok ..................................................................................................................................................................... 35

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów. ............................... 35

Nota 17 Pozostała działalność operacyjna ................................................................................................... 36

Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych ................................................................................ 36

Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych ...................................................................................... 36

Nota 18 Działalność finansowa .................................................................................................................... 36

Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych ..................................................................................................... 36

Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych ............................................................................................................ 36

Nota 19 Podatek dochodowy CIT ................................................................................................................. 36

Nota 19.1 Kalkulacja podatku dochodowego ............................................................................................................ 36

Nota 19.2 Ulga B+R w podatku dochodowym ........................................................................................................... 38

Nota 20 Zysk na akcję ................................................................................................................................... 38

Nota 21 Inne całkowite dochody .................................................................................................................. 38

Nota 22 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok

2021 .............................................................................................................................................................. 38

Nota 23 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................... 38

Nota 24 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2021 roku .............................................. 39

Nota 25 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych ........................................... 39

Nota 26 Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................................. 40

POZOSTAŁE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................................................... 40

1. Rok obrotowy ....................................................................................................................................... 40

2. Waluta sprawozdawcza ....................................................................................................................... 40

3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów ................................................................. 41

4. Zaokrąglenia ........................................................................................................................................ 41

5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego .............................................................................. 41

6. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 41

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym .......... 41

8. Dywidendy ........................................................................................................................................... 42

9. Zarządzanie ryzykiem .......................................................................................................................... 42

9.1. Ryzyko konkurencji ............................................................................................................................................. 42

9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą ...................................................................................................... 42

9.3. Ryzyko zmienności kursów walut ........................................................................................................................ 42

9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych .............................................................................................................. 42

9.5. Ryzyko zmienności cen stali ................................................................................................................................ 43

9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej .................................................................... 43

9.7. Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 43

9.8. Ryzyko płynności ................................................................................................................................................. 43

9.9. Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2 ................................................................................... 43

9.10. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarcza na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na

działalność Emitenta .................................................................................................................................................. 43

9.11. Analiza wrażliwości na ryzyko ........................................................................................................................... 44

9.12. Zarządzanie kapitałami ..................................................................................................................................... 44

10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji,

jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%

kapitałów własnych emitenta ...................................................................................................................... 45

11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym ..... 45

12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,

finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez

emitenta ....................................................................................................................................................... 45

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

I. Sprawozdanie finansowe MFO S.A. za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego (w tys.

PLN oraz tys. EUR)

WYBRANE DANE FINANSOWE

tys. PLN

tys. EUR

WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

990 376

422 481

216 357

94 426

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

166 649

31 238

36 406

6 982

Zysk (strata) brutto

164 096

33 134

35 848

7 406

Zysk (strata) netto

132 964

26 953

29 047

6 024

Całkowite dochody ogółem

135 385

27 015

29 576

6 038

Średnioważona liczba akcji (szt.)

6 607 490

Zysk przypadająca na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.)

20,12

4,08

4,40

0,91

Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.)

20,12

4,08

4,40

0,91

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

15 756

36 088

3 442

8 066

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-23 510

-18 958

-5 136

-4 237

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

11 037

-8 461

2 411

-1 891

WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Aktywa

556 929

311 399

121 087

67 478

Kapitał własny

316 077

187 299

68 721

40 587

Zobowiązania długoterminowe

44 331

41 055

9 638

8 896

Zobowiązania krótkoterminowe

196 521

83 044

42 728

17 995

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące zasady:

-poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na

dzień 31 grudnia 2021 roku - 4,5994 PLN/EUR oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148 PLN/EUR

-poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych -

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na

ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku – 4,5775

PLN/EUR od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku – 4,4742 PLN/EUR.

Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie

nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i

operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w

danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota

Badane przez

Biegłego

Rewidenta

Badane przez

Biegłego

Rewidenta

AKTYWA 31.12.2021

31.12.2020

I. Aktywa trwałe

168 619

159 972

Rzeczowe aktywa trwałe 2

134 538

114 361

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3

4 344

937

Wartość firmy

Pozostałe wartości niematerialne 1

27 434

27 697

Aktywa finansowe

Inne należności długoterminowe

Pożyczki

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4

2 303

938

Rozliczenia międzyokresowe 14

16 039

II. Aktywa obrotowe

388 310

151 427

Zapasy 5

239 027

83 666

Należności handlowe oraz pozostałe należności 6

93 667

34 055

Należności z tytułu podatku dochodowego 6

342

Aktywa finansowe

Pożyczki

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7

35 606

33 119

Rozliczenia międzyokresowe 8

19 668

587

Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

A k t y w a r a z e m

556 929

311 399

PASYWA 31.12.2021

31.12.2020

I. Kapitał własny 9

316 077

187 299

Kapitał podstawowy 9

1 321

Kapitał z aktualizacji wyceny 9

9 093

7 612

Pozostałe kapitały 9

171 758

151 351

Zyski zatrzymane 9

941

Zysk (strata) netto 9

132 964

26 953

II. Zobowiązania długoterminowe

44 331

41 055

Kredyty i pożyczki 11

1 249

4 413

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14

9 626

8 506

Długoterminowe rezerwy na zobowiązania 13

210

292

Zobowiązania finansowe 12

6 218

2 029

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

Rozliczenia międzyokresowe 15

27 028

25 817

III. Zobowiązania krótkoterminowe

196 521

83 044

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 10

118 994

33 632

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 11

47 526

40 333

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10

223

Zobowiązania finansowe 12

19 005

4 436

Rezerwy krótkoterminowe 13

10 279

3 703

Rozliczenia międzyokresowe 15

717

P a s y w a r a z e m

556 929

311 399

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Nota

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 16

990 376

422 481

I. Przychody ze sprzedaży produktów i usług 16

980 218

416 993

II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 16

10 158

5 488

B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 16

765 486

359 198

I.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 16

758 557

353 580

II.Wartość sprzedanych towarów i materiałów 16

6 930

5 618

C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

224 890

63 283

I.Koszty sprzedaży 16

36 374

24 595

II.Koszty ogólnego zarządu 16

22 898

8 564

D. Zysk (strata) ze sprzedaży

165 618

30 124

I. Pozostałe przychody operacyjne 17

1 884

1 541

II. Pozostałe koszty operacyjne 17

853

427

E. Zysk (strata) na działalności operacyjnej

166 649

31 238

I. Przychody finansowe 18

2 935

II. Koszty finansowe 18

2 553

1 039

F. Zysk (strata) brutto

164 096

33 134

G. Podatek dochodowy 19

31 131

6 181

a) część bieżąca

31 919

5 137

b) część odroczona

-788

1 044

H. Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 20

132 964

26 953

I. Inne całkowite dochody 21

2 421

-Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwalych 21

2 855

-Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych 21

-543

- Zyski i straty aktuarialne 21

108

J. Inne całkowite dochody netto 21

2 421

K. CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 20

135 385

27 015

Średnia liczba akcji

6 607 490

Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN) 20

20,12

4,08

Od 1 stycznia 2021 Spółka zmieniła sposób prezentacji kosztów działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z

całkowitych dochodów z układu rodzajowego na układ kalkulacyjny. Zdaniem Zarządu wprowadzona zmiana

zwiększy jakość prezentowanych przez jednostkę danych finansowych oraz lepiej zobrazuje sytuację finansowo-

majątkową Spółki. Dotychczas prezentowany układ rodzajowy kosztów oraz wartość zmiany stanu produktów

przedstawia Nota 16.3.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

I.Kapitał

własny na początek okresu (BO)

187 299

160 284

zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

korekty błędów

I.a.Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach

187 299

160 284

1.Kapitał podstawowy na początek okresu

1 321

1.1.Zmiany kapitału podstawowego:

a)zwiększenie (z tytułu)

emisja akcji serii .. (wartość nominalna)

1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu

1 321

2.Kapitał zapasowy na początek okresu

150 440

124 884

2.1. Zmiany kapitału

zapasowego:

a)zwiększenie (z tytułu)

podział zysku za lata ubiegłe

20 408

25 556

"agio"

nadwyżka ponad wartość nominalną akcji serii …

b)zmniejszenie (z tytułu)

pokrycie straty lat ubiegłych

2.2. Kapitał zapasowy na

koniec okresu

170 847

150 440

3.Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu

7 612

3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny :

a)zwiększenie (z tytułu)

2 855

nadwyżka z przeszacowania środków trwałych

2 855

b)zmniejszenie (z tytułu)

1 375

podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych

543

korekta

błędów

lat ubiegłych

832

3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

093

7 612

4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu

911

4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych :

a)zwiększenie (z tytułu)

b)zmniejszenie (z tytułu)

4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu

911

5. Zysk

(strata) z lat ubiegłych na początek okresu

27 015

25 556

5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

27 015

25 556

zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

korekty błędów lat ubiegłych

5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek

okresu, po korektach

27 015

25 556

a)zwiększenie (z tytułu)

941

zyski aktuarialne z tyt.

świadczeń

pracowniczych

108

korekty błędów lat ubiegłych

832

b)zmniejszenie (z tytułu)

27 015

25 556

przekazanie zysku na kapitał zapasowy

20 408

25 556

dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

6 607

5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu

941

5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu

zmiany przyjętych zasad

(polityki) rachunkowości

korekty błędów

5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach

a)zwiększenie (z tytułu)

straty aktuarialne z tyt.

świadczeń

pracowniczych

b)zmniejszenie (z tytułu)

pokrycie

kapitałem zapasowym

5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu

941

6. Wynik netto

132 964

26 953

a) zysk netto

132 964

26 953

b)strata netto

II.Kapitał

własny na koniec okresu (BZ)

316 077

187 299

*Spółka dokonała korekty błędu lat ubiegłych zidentyfikowanego na zgromadzonym kapitale z aktualizacji wyceny

poprzez przeksięgowanie go na zysk z lat ubiegłych. Przeksięgowanie dotyczy korekty księgowanej przez kapitały

z 2012 roku, która błędnie została ujęta na kapitale z aktualizacji wyceny zamiast na zysk z lat ubiegłych.

Przeksięgowanie ma jedynie charakter porządkujący wartości, nie wpływa na wartość ogółem kapitałów.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z

DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) brutto

164 096

33 134

II Korekty razem

115 854

8 555

1.Amortyzacja

5 379

5 001

2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

797

866

3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

1 001

1 026

4.Zysk

(strata) z działalności inwestycyjnej

350

121

5.Zmiana stanu rezerw

6 603

585

6.Zmiana stanu zapasów

155 361

13 979

7.Zmiana stanu należności

59 612

13 304

8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

85 362

5 747

9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

362

1 164

10.Inne korekty

III Gotówka z działalności operacyjnej (I+/

II)

48 241

41 689

11. Zapłacony podatek dochodowy

32 485

5 601

IV Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej (I+/

II)

15 756

36 088

B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I Wpływy

531

187

1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

531

187

2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz

wartości niematerialne i prawne

3.Z aktywów

finansowych

4. Inne wpływy inwestycyjne

II Wydatki

24 041

19 145

1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

24 041

19 145

2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3. Na aktywa finansowe, w tym :

4. Inne wydatki inwestycyjne

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/

II)

23 510

18 958

C. PRZEPŁYWY

ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy

23 399

15 353

1. Wpływy z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2. Kredyty i pożyczki

7 197

7 876

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych

4. Inne

wpływy finansowe

16 202

7 477

II. Wydatki

12 361

23 813

1. Nabycie akcji własnych

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

6 607

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku

4. Spłaty kredytów i

pożyczek

3 167

3 078

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych

390

18 597

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

1 196

1 112

8. Odsetki

1 001

1 026

9. Inne wydatki finansowe

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/

II)

11 037

8 461

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIV+/

BIII+/

CIII)

3 284

8 669

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

2 487

9 535

w tym zmiana stanu środków

pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych

797

866

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

(bez wyceny bilansowej)

32 344

23 674

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/

(bez wyceny bilansowej)

35 628

32 344

o ograniczonej

możliwości dysponowania (subkonto VAT)

3 312

3 450

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

II. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Prezentowane informacje finansowe MFO S.A. obejmują roczne sprawozdanie finansowe sporządzone

za okres 12 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 31.12.2021 wraz z danymi porównawczymi za okres 12 miesięcy

2020 roku zakończony dnia 31.12.2020 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Emitenta jest złoty polski (PLN). Dane finansowe, jeżeli nie wskazano

inaczej są prezentowane w tysiącach złotych.

Zaprezentowane sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

2.1 Informacje Ogólne

Nazwa: MFO S.A.

Forma Prawna: Spółka akcyjna

Siedziba: Kożuszki Parcel 70A, 96-500 Sochaczew

Podstawowy przedmiot działalności: Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja

profili zimnogiętych dla wytwórców stolarki okiennej z PCV

oraz profili specjalnych zimnogiętych dla branży

konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i

klimatyzacyjnej.

W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili

zimnogiętych do

suchej zabudowy gipsowo-kartonowej. Nie

prowadzi wspólnych przedsięwzięć.

Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy

KRS

Numer KRS: 0000399598

Informacja o grupie kapitałowej: Spółka nie tworzy grupy kapitałowej ani nie wchodzi w jej

skład. Nie posiada żadnych udziałów, akcji, nie jest

wspólnikiem i nie sprawuje kontroli w żadnych innych

podmiotach.

Zarząd: Tomasz Mirski – Prezes Zarządu

Jakub Czerwiński – Członek Zarządu

Adam Piekutowski – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza: Marek Mirski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Tomasz Chmura – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Sławomir Brudziński – Członek Rady Nadzorczej

Marcin Pietkiewicz – Członek Rady Nadzorczej

Piotr Gawryś - Członek Rady Nadzorczej

Notowania na rynku regulowanym: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA

Symbol GPW – MFO;

kod ISIN – PLMFO0000013, PLMFO0000054

Rynek podstawowy 5 PLUS;

Indeksy – WIG oraz WIG-Poland

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

2.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego MFO S.A.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 29 marca 2022 roku. Właściciele jednostki

lub inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego publikacji.

2.3 Zasady (polityki) rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim

(Dz.U.2018.0.757), Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego dającego

prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki

MFO S.A. za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku oraz wyniku finansowego za ten okres.

Sprawozdanie Finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz opis podstawowych ryzyk i

zagrożeń.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia

bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie

stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE

obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do

stosowania w UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF),

zatwierdzone do stosowania w UE.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

W 2021 roku Spółka, w związku z wdrożeniem nowego sytemu finansowo-księgowego -dokonała aktualizacji zasad

(polityki) rachunkowości. Zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego nie

uległy zmianom. Nie dokonano również zmian wielkości szacunkowych. Istotne zasady rachunkowości zostały

opisane poniżej.

Od 1 stycznia 2021 Spółka zmieniła sposób prezentacji kosztów działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z

całkowitych dochodów z układu rodzajowego na układ kalkulacyjny. Zdaniem Zarządu wprowadzona zmiana

zwiększy jakość prezentowanych przez jednostkę danych finansowych oraz lepiej zobrazuje sytuację finansowo-

majątkową Spółki. Dotychczas prezentowany układ rodzajowy kosztów oraz wartość zmiany stanu produktów

przedstawia Nota 16.3.

Zastosowany wariant kalkulacyjny przypisuje przychodom koszty wytwarzania do rozdystrybuowanych już

produktów wraz z kosztami sprzedaży oraz ogólnego zarządu.

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów jest to iloczyn ilości sprzedanych produktów przez jednostkowy

koszt ich wytworzenia. Koszt wytworzenia obejmuje koszty dające się bezpośrednio przypisać do danego

produktu oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym produktem. Koszty bezpośrednie

obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty przetworzenia związane bezpośrednio z

produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do odpowiedniej postaci, w jakiej

znajdują się w momencie wyceny. Do uzasadnionej części kosztów pośrednich zaliczasz zaś zmienne koszty

pośrednie produkcji oraz część pośrednich kosztów stałych produkcji, które odpowiadają normalnemu

wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Koszty sprzedaży, związane są przede wszystkim ze sprzedażą produktów gotowych (m.in. koszty transportu).

Koszty zarządu, związane są z zarządzaniem i administracją przedsiębiorstwem oraz są to różnego rodzaju

koszty ogólne dotyczące jednostki jako całości (m.in. koszty ubezpieczeń, ochrona mienia, bezpieczeństwo i

higiena pracy).

Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały

wcześniej zastosowane

 Zmiany do MSSF 4 Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9, zostały opublikowane przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”)25 czerwca 2020 roku, zatwierdzone przez Unię

Europejską 15 grudnia 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po

tej dacie.

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które

oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

 MSSF 17, Kontrakty ubezpieczeniowe, został opublikowany przez RMSR 18 maja 2017 roku i obowiązuje za

okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

 Zmiany do MSSF 17, zostały opublikowane przez RMSR 25 czerwca 2020 roku i obowiązują za okresy roczne

rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po tej dacie.

 Zmiany do MSR 1, Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23

stycznia 2020 roku. W dniu 15 lipca 2020 roku RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę

operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy

sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

 Roczne Zmiany do Standardów 2018-2020, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku i obowiązują

za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Roczne zmiany do Standardów obejmują

zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Finansowych po raz pierwszy, MSSF 9

Instrumenty Finansowe, Przykładu Ilustrującego do MSSF 16 Leasing oraz do MSR 41 Rolnictwo.

 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: Wpływy przed Planowanym Użyciem, zostały opublikowane przez

RMSR 14 maja 2020 roku obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1stycznia 2022 roku lub po tej dacie.

 Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia - Koszty Wykonania Umowy, zostały opublikowane przez RMSR

14 maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.

 Zmiany do MSSF 3 Odniesienie do Ram Koncepcyjnych, zostały opublikowane przez RMSR 14maja 2020 roku

i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.

 Zmiana do MSR 8, Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie.

 Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne

rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace

prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie

został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.

Istotne zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w

procesie produkcyjnym lub przy dostawach dóbr i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym

podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż

będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Zalicza się do nich w szczególności:

 nieruchomości – w tym grunty, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale,

 maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,

 ulepszenia w obcych środkach trwałych,

 środki trwałe w budowie,

 zaliczki na środki trwałe w budowie.

Na moment przejścia na MSSF Spółka wyceniła wszystkie środki trwałe w wartości godziwej.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Rzeczowe aktywa trwałe przyjęte po tym okresie wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia –

zgodnie z MSR 16, za wyjątkiem grupy nieruchomości (grunty i budynki).

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe (poza grupą nieruchomości) wycenia są według cen nabycia lub

kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o łączne straty z tytułu utraty

wartości.

Amortyzacja naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej

użyteczności:

Grunty Nie podlegają amortyzacji

Budynki i budowle 10 lat -80 lat

Maszyny i urządzenia 3 lata- 30 lat

Środki transportu 5 lat - 20 lat

Pozostałe środki trwałe 4 lat-20 lat

Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16

wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania,

pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze

względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega

mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 5 lat i dokonuje wyceny na podstawie operatów szacunkowych

przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16.

Ostatnie przeszacowanie miało miejsce w roku 2021 roku.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przy

uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:



koszty prac rozwojowych –5 lat ( wyjątek stanowią powstałe w wyniku prac rozwojowych prototypowe linie

produkcyjne, których okres użytkowania wynosi 30 lat, zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności

stosowanym dla linii produkcyjnych),



licencje na programy komputerowe – 2 lata



pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata.

Składnik wartości niematerialnych może być nabyty lub wytworzony we własnym zakresie, ale jest ujmowany tylko

wtedy, gdy:

 jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można

przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz

 można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.

Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące

ujmowania, jednostka dzieli proces powstawania aktywów na:

a) etap prac badawczych; oraz

b) etap prac rozwojowych.

Nie ujmuje się żadnego składnika wartości niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych. Nakłady

poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia.

Koszty niezakończonych prac rozwojowych ewidencjonuje się na kontach 64 i prezentuje w pozycji „ Rozliczenie

międzyokresowe” (aktywa trwałe) do momentu aż po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni

kryteria ujmowania pozycji.

Na koniec każdego roku obrotowego jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty

wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia

wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku

finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Leasing

Jednostka ujmuje leasingi zgodnie z MSSF 16 „Leasing”.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

W momencie zawarcia umowy jednostka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing.

Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa

do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega

na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem

danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania jednostka:

 ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści)

 ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).

Składnik aktywów musi być zidentyfikowany. Jeśli nie ma zidentyfikowanego składnika aktywów – nie ma

leasingu. Składnik aktywów będący przedmiotem leasingu może być zidentyfikowany:

 poprzez wyraźne określenie w umowie lub

 w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia do użytkowania leasingobiorcy.

Okres leasingu:

Poprawne określenie okresu leasingu jest kluczowe dla identyfikacji leasingu krótkoterminowego (<12

miesięcy) oraz dla wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i składnika aktywów (jak długo będzie trwał i ile

pojawi się płatności). Okres leasingu to nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu obejmujący

łącznie:

 możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność,

że skorzysta z tej opcji oraz

 możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność,

że nie skorzysta z tej opcji.

Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia czyli w dacie, w której leasingodawca udostępnia składnik

aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę (np. data odbioru lokalu i przekazania kluczy, mimo, że data

zawarcia umowy leasingu jest wcześniejsza). Data rozpoczęcia leasingu może być jednocześnie datą

początkową leasingu lub datą późniejszą. Data początkowa leasingu to wcześniejsza z dwóch dat: zawarcia

umowy leasingowej lub zobowiązania się do przestrzegania zasadniczych postanowień leasingu. Okres

leasingu obejmuje także ewentualne okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy.

Ujęcie i prezentacja leasingu:

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania

oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu. Na koszt ten

składają się:

 kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu

wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe

 wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem

umowy

 szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem

i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika

aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Początkowo zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według

kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego

korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu

zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na

ten dzień. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:

 stałe opłaty leasingowe (tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne

zachęty leasingowe;

 zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem

tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;

 kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

 cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

skorzysta z tej opcji;

 kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca

skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych

oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe

ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Zapasy

Zapasy obejmują surowce zużywane w procesie produkcyjnym, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Zapasy

wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w

zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz

inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe

do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku

i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych,

materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło, pierwsze

wyszło" (FIFO).

W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów Spółka dokonuje stosownego

odpisu aktualizującego. Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na

zasadzie odpisów indywidualnych (w koszty okresu, koszty operacyjne własne sprzedaży).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności handlowe oraz pozostałe zaliczane są do grupy aktywów finansowych i na dzień bilansowy wyceniane

są w zamortyzowanym koszcie.

Zgodnie z treścią MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, w momencie początkowego ujęcia należności handlowe

wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie

ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych

otrzymanych płatności.

Po początkowym ujęciu należności handlowe wycenia się, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę

efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o terminie zapadalności poniżej

12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są

wyceniane w wartości nominalnej.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu

składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu i tworzy odpis aktualizujący.

Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju

danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego

dzień powstania należności (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są

według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w

drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne

lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia.

Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym

koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.

Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie

ogłoszonym dla danej waluty przez NBP.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:



w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub

sprzedaży użytego do tej transakcji,



w sytuacji gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy

bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia

poprzedzającego dzień transakcji,



kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach

walutowych odbywa się według metody FIFO.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Aktywa finansowe

W bieżących danych finansowych wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym

(WKZ)

4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy (WGWF)

5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

całkowite dochody (AWCD)

Stan na 31.12.2021

Nota Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

WKZ WGWF WGCD IPZ

Poza

MSSF 9

Aktywa trwałe

Należności i pożyczki

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Aktywa obrotowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

94 009

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7

35 606

Kategoria aktywów finansowych razem

129 615

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one więcej niż jednego okresu

sprawozdawczego, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów.

Rozliczenia międzyokresowe czynne wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu

utraty wartości oraz rozliczane w czasie metodą liniową. Zaliczane są do nich, m.in.:



opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy – rozliczane

metodą liniową;



podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów – rozliczane metodą liniową;



koszty emisji akcji do dnia emisji – rozliczane w dniu emisji;



nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań- rozliczane w dniu przyjęcia do użytkowania.

W ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych ewidencjonuje się również koszty niezakończonych prac

rozwojowych czyli koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie (głownie:

projekty współfinansowane z UE). Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie

obejmuje nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i

przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo (wynagrodzenia,

koszty zewnętrzne oraz koszty operacyjne) a także koszty pośrednio związane.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania

związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności:

 z tytułu niewykorzystanych urlopów (wyliczane dla pracowników na koniec każdego kwartału w oparciu

o faktyczną ilość dni niewykorzystanych urlopów na koniec każdego kwartału)

 z tytułu rezerw na premie dla pracowników ( w tym także premia Zarządu),

 z tytułu rezerw na nagrody,

 a także z tytułu rezerw na pozostałe koszty związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki.

W pozycji rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe Spółka prezentuje koszty, których aktywowanie

kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów

sprawozdawczych. W pozycji tej ujęte są:

 środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych (również

dotacje rządowe zgodnie z MSR 20), w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych

(wartości niematerialne) – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości

lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet

pozostałych przychodów operacyjnych.

 zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach

sprawozdawczych (prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

zobowiązania”);

 otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w

następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry

czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach

miesięcznych przez okres trwania umowy;

Spółka prezentuje rozliczenia międzyokresowe w sprawozdaniu w podziale na część krótko- i długoterminową.

Kapitał własny

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie/umowie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Do pozycji „Zyski i straty lat ubiegłych” odnosi się skutki istotnych błędów lat poprzednich oraz zyski/straty

aktuarialne (MSR 19).

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe (z wyjątkiem leasingów) ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 oraz są

klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

1 – zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie

zamortyzowanym (ZWKZ)

3 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy (ZWGWF)

4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Stan na 31.12.2021 Nota

*Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

ZWKZ ZWGWF IPZ

Poza

MSSF 9

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do

użytkowania

6 218

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 11,12

1 249

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

118 994

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 11,12

64 947

Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do

użytkowania

1 584

Kategoria zobowiązań finansowych razem

185 191

7 802

192 992

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Ewidencja zobowiązań prowadzona jest z podziałem na poszczególne tytuły zobowiązań. W sprawozdaniu

finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania

długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a

wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu

wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne (jako zobowiązania niezawierające elementu finansowania ) są

wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane i wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia

poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie

obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Rezerwy na zobowiązania

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na

każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. Utworzenie lub

zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych

kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się

wiążą.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Rezerwy na zobowiązania związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki (min. wynikające z obowiązku

wykonania świadczeń na rzecz pracowników) stanowią Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów (opisane w

pkt. ”Rozliczenia międzyokresowe kosztów”).

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego opisano poniżej w pkt. Podatki dochodowe.

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne i rentowe jest przeprowadzana zgodnie z

metodologią aktuarialną przy pomocy aktuariusza na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne

dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach, koszty odsetek

w ciężar kosztów finansowych, a koszty zatrudnienia w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej.

Spółka nie udziela gwarancji i poręczeń, toteż nie zawiązuje z tego tytułu rezerw.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem

środków finansowych np.:

 odsetki z tytułu kredytów i pożyczek,

 koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek,

 koszty finansowe z tytułu umów leasingu oraz factoringu finansowego,

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych

lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości

tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały

zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Podatki dochodowe

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)

danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z

wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w

latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia

podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w

przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im

wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających

opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w

jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice

przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu

wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie

ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do

użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”- Nota 14. Pozostałe

elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji

finansowej” oddzielnie.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy

pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany

w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W

tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Ujmowanie przychodów i kosztów

Wysokość przychodów, ustala się według wartości godziwej zapłaty, otrzymanej bądź należnej ze sprzedaży

towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty.

Spółka ujmuje umowę z klientem, zgodnie z MSSF 15, tj. tylko wówczas gdy spełnione są wszystkie

następujące kryteria:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

b) spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

przekazane;

c) spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład

w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

e) jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra

lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest

prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w

odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena

określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę

cenową

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi.

Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem

aktywów.

Ewidencja kosztów dotyczących podstawowej działalności operacyjnej prowadzona jest w układzie

rodzajowym, a następnie koszty proste odnoszone są na układ funkcjonalny według MPK, skąd zostają

aktywowane na zapasach.

Spółka prezentuje koszty działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w układzie

kalkulacyjnym.

Stosowany wariant kalkulacyjny przypisuje przychodom koszty wytwarzania do rozdystrybuowanych już

produktów wraz z kosztami sprzedaży oraz ogólnego zarządu.

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów jest to iloczyn ilości sprzedanych produktów przez jednostkowy

koszt ich wytworzenia. Koszt wytworzenia obejmuje koszty dające się bezpośrednio przypisać do danego

produktu oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym produktem. Koszty bezpośrednie

obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty przetworzenia związane bezpośrednio z

produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do odpowiedniej postaci, w jakiej

znajdują się w momencie wyceny. Do uzasadnionej części kosztów pośrednich zaliczasz zaś zmienne koszty

pośrednie produkcji oraz część pośrednich kosztów stałych produkcji, które odpowiadają normalnemu

wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Koszty sprzedaży, związane są przede wszystkim ze sprzedażą produktów gotowych (m.in. koszty transportu).

Koszty zarządu, związane są z zarządzaniem i administracją przedsiębiorstwem oraz są to różnego rodzaju

koszty ogólne dotyczące jednostki jako całości (m.in. koszty ubezpieczeń, ochrona mienia, bezpieczeństwo i

higiena pracy).

Segmenty działalności operacyjnej

Spółka nie wyodrębnia segmentów działalności operacyjnej w rozumieniu MSSF 8. Dokonywane są jedynie analizy

w podziale na sprzedawany asortyment (profile okienne, profile specjalne, profile GK oraz profile spawane) oraz w

podziale na obszar geograficzny (kraj oraz eksport (w tym UE).

Podział na poszczególne asortymenty, który jednocześnie stanowi strukturę rzeczową przychodów i kosztów

działalności operacyjnej przedstawia Nota 16.

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są przychody i koszty tylko pośrednio związane

z operacyjną (podstawową) działalnością jednostki. W szczególności w pozycji tej będą ujmowane zyski bądź

straty na sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych, odpisy(oraz ich ewentualne odwrócenie)

aktualizujące wartość należności handlowych, dotacje rządowe, odszkodowania, kary, grzywny, darowizny.

Do przychodów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki naliczone, otrzymane; umorzone odsetki od zobowiązań;

nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi.

Do kosztów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki i prowizje naliczone, zapłacone; umorzone należności

związane z działalnością finansową oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Ważne oszacowania i osądy

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie,

oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki oraz leżące u ich podstaw

założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz analizie różnorodnych czynników, które są uznawane

za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki stanowią postawę profesjonalnego osądu, co do wartości

poszczególnych pozycji, których dotyczą.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

W niektórych istotnych kwestiach Zarząd Emitenta opierał się na opiniach niezależnych ekspertów.

Szacunki Zarządu MFO S.A. wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą m.in:

 przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych,

 wartości rezydualnej środków trwałych oraz wartości niematerialnych,

 odpisów aktualizujących składniki aktywów,

 dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu

rezerw na odprawy emerytalne,

 przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek

dochodowy,

 bonusów od sprzedaży dotyczących okresu sprawozdawczego, które zostaną udzielone po dniu

bilansowym,

 wartości godziwej posiadanych nieruchomości. Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę

nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej

odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy

amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako

składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom,

przeszacowuje się co 5 lat i wyceniane są na podstawie wycen/operatów szacunkowych przeprowadzonych

przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16. Ostanie

przeszacowanie dokonane przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego odbyło się na dzień 31.12.2021

roku.

 szacunek okresu użyteczności ekonomicznej dotowanych środków trwałych wpływa na wysokość

rozliczonej do wysokości amortyzacji dotacji ujętej na rozliczeniu międzyokresowym przychodów.

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z

wymogami MSR.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

III. Wybrane informacje objaśniające

Noty objaśniające (w tys. zł)

Nota 1 Wartości niematerialne

Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za 2021 rok zakończony dnia 31 grudnia 2021r.

Pozycja:

Wartość

firmy

Koszty prac

rozwojowych

Oprogramowanie

komputerowe

Inne

patenty i

licencje

Znaki

towarowe

Know-

how

Pozostałe

Razem:

Wartość brutto na

01.01.2021

28 624

890

29 513

Zwiększenia:

1 082

Nabycie

149

Przesunięcie z RMK

934

Zmniejszenia:

Likwidacja

Wartość brutto na

31.12.2021

28 624

1 972

30 596

Umorzenie na 01.01.2021

1 272

544

1 817

Odpis amortyzacyjny za

okres sprawozdawczy

953

392

1 346

Umorzenie

zlikwidowanych WN

Umorzenie na 31.12.2021

2 225

937

3 162

Wartość netto na

01.01.2021

27 352

345

27 697

Wartość netto na

31.12.2021

26 398

1 035

27 434

Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r.

Pozycja:

Wartość

firmy

Koszty prac

rozwojowych

Oprogramowanie

komputerowe

Inne

patenty i

licencje

Znaki

towarowe

Know-

how

Pozostałe

Razem:

Wartość brutto na

01.01.2020

28 624

605

29 229

Zwiększenia:

365

Nabycie

Przesunięcie

z RMK

304

Zmniejszenia:

Likwidacja

Wartość brutto na

31.12.2020

28 624

890

29 513

Umorzenie na

01.01.2020

318

493

811

Odpis amortyzacyjny za

okres sprawozdawczy

954

132

1 087

Umorzenie

zlikwidowanych

Umorzenie na

31.12.2020

1 272

544

1 817

Wartość netto na

01.01.2020

28 306

113

28 418

Wartość netto 31.12.2020

27 352

345

27 697

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Informacja o

zabezpieczeniach znajduje się w Nocie 11.3.

Rzeczowe aktywa trwałe

31.12.2021

31.12.2020

134 538

114 361

1. Środki trwałe

126 101

113 712

a) grunty (w tym prawo użytkowanie wieczystego gruntu)

12 795

5 027

b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

56 209

53 854

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

c) urządzenia techniczne i maszyny

53 463

51 558

d) środki transportu

3 397

3 027

e) inne środki trwałe

237

246

2. Środki trwałe w budowie

3 272

626

3. Zaliczka na środki trwałe w budowie

5 165

Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2021

Pozycja:

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

Razem

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem:

Wartość brutto na BO 5 027

56 193

63 728

3 848

691

129 487

626

130 113

Zwiększenia: 7 769

3 065

4 888

2 331

18 100

4 071

22 171

nowy leasing 0

1 389

898

2 287

zakupy 7 312

564

2 105

370

10 398

4 071

14 470

przeszacowanie 434

2 368

2 803

przemieszczenie- ze środków

trwałych w budowie

132

1 270

1 425

przemieszczenie wewnątrz

grupy - wykup z leasingu

124

1 063

1 187

Zmniejszenia: 0

676

1 918

2 594

1 425

4 020

sprzedaż 0

855

likwidacja 0

552

niedobory inwentaryzacyjne 0

przemieszczenie- na środki

trwałe

1 425

przemieszczenie wewnątrz

grupy - wykup z leasingu

124

1 063

1 187

Wartość brutto na BZ 12 795

59 258

67 940

4 261

738

144 993

3 272

148 265

Umorzenie na BO 0

2 339

12 170

821

445

15 775

Zwiększenia: 0

709

2 528

348

3 642

Odpis amortyzacyjny za okres

sprawozdawczy

709

2 528

348

3 642

Zmniejszenia: 0

221

305

526

Umorzenie zlikwidowanych i

sprzedanych środków

trwałych

221

305

526

Umorzenie na BZ 0

3 048

14 477

864

502

18 892

Wartość netto na BO 5 027

53 854

51 558

3 027

246

113 712

626

114 338

Wartość netto na BZ 12 795

56 209

53 463

3 397

237

126 101

3 272

129 373

zaliczka na ŚT w budowie

5 165

Razem ŚT netto na 31.12.2021

134 538

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):

31.12.2021

Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 124 021

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 5 353

Zaliczki na środki trwałe w budowie 5 165

razem

134 538

Nota 2.2.2 Przeszacowanie środków trwałych dokonane na dzień 31.12.2021

Na dzień bilansowy 31.12.2021r. Spółka dokonała przeszacowania nieruchomości do wartości rynkowej w oparciu

o operat sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Przedmiotem wyceny było prawo do

nieruchomości gruntowej wraz z zespołem budynków i budowli. Celem wyceny było określenie wartości rynkowej

nieruchomości, którą stanowi szacunkowa kwota jaką w dniu wyceny można uzyskać za nieruchomość w transakcji

sprzedaży zawieranej na warunkach rynkowych pomiędzy kopiującym, a sprzedającym, którzy mają stanowczy

zamiar zawarcia umowy, działają z rozeznaniem i postępują rozważnie oraz nie znajdują się w sytuacji

przymusowej. Wartość rynkowa oznacza wartość rynkową przy przyjęciu dodatkowego założenia, że nieruchomość

będzie nadal wykorzystywana zgodnie z aktualnym sposobem jej użytkowania.

Pozycja:

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

Razem

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem:

Zwiększenia

przeszacowanie 434

2 368

2 803

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020

Pozycja:

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

Razem

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem:

Wartość brutto na BO 4 077

54 539

59 197

3 909

697

122 419

4 000

126 420

Zwiększenia: 950

1 654

4 992

1 042

8 638

1 861

10 499

nowy leasing 0

432

zakupy 950

265

1 106

2 321

1 861

4 182

przemieszczenie- ze środków

trwałych w budowie

1 389

3 847

5 236

przemieszczenie wewnątrz

grupy - wykup z leasingu

609

649

Zmniejszenia: 0

464

1 102

1 570

5 236

6 805

sprzedaż 0

243

likwidacja 0

327

384

niedobory inwentaryzacyjne 0

przemieszczenie- na środki

trwałe

5 236

przemieszczenie wewnątrz

grupy - wykup z leasingu

137

806

943

Wartość brutto na BZ 5 027

56 193

63 726

3 848

694

129 487

626

130 113

Umorzenie na BO 0

1 646

10 144

704

387

12 881

Zwiększenia: 0

693

2 391

315

3 463

Odpis amortyzacyjny za okres

sprawozdawczy

693

2 391

315

3 463

Zmniejszenia: 0

368

198

569

Umorzenie zlikwidowanych i

sprzedanych środków

trwałych

271

275

Umorzenie wykupionych z

leasingu środków trwałych

(przemieszczenie wewnątrz

grupy)

197

294

Umorzenie na BZ 0

2 339

12 167

821

448

15 775

Wartość netto na BO 4 077

52 893

49 053

3 205

310

109 538

4 000

113 538

Wartość netto na BZ 5 027

53 854

51 558

3 027

246

113 712

626

114 338

zaliczka na ŚT w budowie

Razem ŚT netto na 31.12.2020

114 361

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):

31.12.2020

Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 110 238

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 4 099

Zaliczki na środki trwałe w budowie 23

razem

114 361

Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów.

Spółka na dzień bilansowy 31.12.2021 zaprezentowała prawo do użytkowania aktywów w kwocie 4.344 TPLN

oraz zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w kwocie 4.337 TPLN. Istotne zwiększenie

w trakcie roku (3.798TPLN) dotyczy zakupu PWUG.

Wyszczególnienie

Stan na

01.01.202

[+]

Zwiększeni

e w trakcie

roku

[-]

Zmniejszeni

a w trakcie

roku

[-]

Amortyzacj

a 2021 r

Wartość

netto na

dzień

31.12.202

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki

transportu

293

369

196

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - nieruchomości

644

3 798

195

4 247

Łącznie 937

4 167

369

391

4 344

Wyszczególnienie

Stan na

01.01.2021

[+]

Nowe

zobowiązania

2021

[-]

Spłata

zobowiązań

2021

Stan na

31.12.2021

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu

286

195

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania -nieruchomości 644

3 798

195

4 247

Łącznie 930

3 798

390

4 337

Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do

użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”- Nota 14. Pozostałe

elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji

finansowej” oddzielnie.

Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za 2021 rok zakończony dnia 31

grudnia 2021r.

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Podstawa

wyliczenia

Podatek

odroczony

31.12.2021

Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:

19%

1. Stan na początek okresu, w tym:

4 937

938

a) odniesione na wynik finansowy, w tym:

4 937

938

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

798

152

-rezerwa aktuarialna

212

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

2 817

535

-rezerwy pozostałe na koszty

-odpis aktualizujący należności

233

-odpis aktualizujący zapasy

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

478

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

2. Zwiększenia:

7 288

1 385

a) odniesione na wynik finansowy, w tym:

7 288

1 385

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

-rezerwa aktuarialna

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

5 299

1 007

-rezerwy pozostałe na koszty

1 321

251

-odpis aktualizujący należności

121

-odpis aktualizujący zapasy

476

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

3. Zmniejszenia:

101

a) odniesione na wynik finansowy, w tym:

101

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

-rezerwa aktuarialna

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

-rezerwy pozostałe na koszty

-odpis aktualizujący należności

-odpis aktualizujący zapasy

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

4. Stan na koniec okresu, w tym:

12 123

2 303

a) odniesione na wynik finansowy

12 123

2 303

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

754

143

-rezerwa aktuarialna

239

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

8 116

1 542

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

-rezerwy pozostałe na koszty

1 409

268

-odpis aktualizujący należności

355

-odpis aktualizujący zapasy

784

149

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

421

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

Nota 4.2 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31

grudnia 2020r.

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Podstawa

wyliczenia

Podatek

odroczony

31.12.2020

Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:

19%

1. Stan na początek okresu, w tym:

4 842

920

a) odniesione na wynik finansowy, w tym:

4 842

920

-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

769

146

-rezerwa aktuarialna

160

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

3 139

596

-rezerwy pozostałe na koszty

404

-odpis aktualizujący należności

-odpis aktualizujący zapasy

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

267

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

2. Zwiększenia:

763

145

a) odniesione na wynik finansowy, w tym:

763

145

-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

-rezerwa aktuarialna

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

-rezerwy pozostałe na koszty

-odpis aktualizujący należności

163

-odpis aktualizujący zapasy

308

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

211

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

3. Zmniejszenia:

668

127

a) odniesione na wynik finansowy, w tym:

668

127

-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

-rezerwa aktuarialna

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

321

-rezerwy pozostałe na koszty

344

-odpis aktualizujący należności

-odpis aktualizujący zapasy

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

b) odniesione na kapitał własny

4. Stan na koniec okresu, w tym:

4 937

938

a) odniesione na wynik finansowy

4 937

938

-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego

-rezerwa na niewykorzystane urlopy

798

152

-rezerwa aktuarialna

212

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu

2 817

535

-rezerwy pozostałe na koszty

-odpis aktualizujący należności

233

-odpis aktualizujący zapasy

308

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

478

-odsetki naliczone (nie zapłacone)

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

b) odniesione na kapitał własny

Nota 5 Zapasy

Zapasy

TPLN

31.12.2021 31.12.2020

a)materiały 121 004

29 415

b)półprodukty i produkcja w toku 30 321

6 380

c)produkty gotowe 86 163

47 270

d)towary 1 305

601

Zaliczko na dostawy 234

Zapasy razem (wartość bilansowa)

239 027

83 666

w tym: Odpisy aktualizujące wartość zapasów 784

308

W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów Spółka dokonuje stosownego

odpisu aktualizującego. Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na

zasadzie odpisów indywidualnych (w koszty okresu, koszty operacyjne własne sprzedaży).

Nota 6 Należności krótkoterminowe

Nota 6.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja

Należności krótkoterminowe

31.12.2021 31.12.2020

94 009

34 055

1. Należności od jednostek powiązanych

2. Należności od pozostałych jednostek 94 009

34 055

a) z tytułu dostaw i usług. o okresie spłaty: 91 278

27 483

i. do 12 miesięcy 91 278

27 483

ii. powyżej 12 miesięcy 0

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 1 655

6 527

w tym z tytułu podatku dochodowego

342

c) inne 1 075

d) dochodzonych na drodze sądowej

Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej

Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 31.12.2021 31.12.2020

1) nieprzeterminowane 80 209

24 528

2) przeterminowane: 11 424

3 188

0 - 90 dni 11 099

2 962

91 - 180 dni 0

181 - 360 dni 0

powyżej 360 dni 325

227

Razem należności z tyt. dostaw i usług 91 633

27 716

Odpisy aktualizujące należności -355

-233

Należności po uwzględnieniu odpisów aktualizujących 91 278

27 483

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła oraz wykorzystała odpis aktualizujący dla

należności przeterminowanych, który został ustalony w drodze indywidualnej analizy kontrahentów:

Stan na 01.01.2021 zwiększenia zmniejszenia Stan na 31.12.2021

233 253 132 355

Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej

Należności z tytułu dostaw i usług (struktura

walutowa)

pierwotna waluta

TPLN

31.12.2021 31.12.2020

a) w walucie polskiej PLN

56 957

13 733

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) EUR

30 974

12 746

c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) USD

3 348

1 005

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) GBP

Należności krótkoterminowe, razem

91 278

27 483

Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego

Należności pozostałe 31.12.2021 31.12.2020

Należności z tytułu podatku dochodowego 342

Pozostałe należności publicznoprawne 1 313

6 527

Inne należności 1 075

Nota 7 Środki pieniężne

Na dzień bilansowy saldo środków pieniężnych na rachunku VAT wyniosło 3.312 TPLN

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura

walutowa)

waluta

W TPLN

31.12.2021

31.12.2020

a) w walucie polskiej

PLN

29 037

9 487

b) w walutach obcych

EUR

567

23 630

c) w walutach obcych

USD

d) w walutach obcych

CHF

e) w walutach obcych

GBP

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , razem

35 606

33 119

Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne

Rodzaj rozliczeń międzyokresowych

Część

31.12.2021 31.12.2020

Krótkoterminowa

Długoterminowa

Koszty projektu nr POIR.01.01.01-00-0825/17

„Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania

kształtownika cienkościennego o podwyższonych

parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej, w

tym przeciwpożarowej"

PRACE ROZWOJOWE

19 435

16 039

Nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań i

systemów

393

Koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie 14

Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie 156

156

154

Podsuma 19 668

19 668

16 626

Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania składników wartości niematerialnych we własnym

zakresie. Poniesione koszty powstałe w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie

międzyokresowe" do dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria

przyjęcia do użytkowania. Projekt jest współfinansowany ze środków unijnych. Szczegóły w Nocie 15.

Nota 9 Kapitał własny

Nota 9.1 Struktura kapitału własnego

Kapitał zapasowy i rezerwowy zaprezentowane są w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji „Pozostałe

kapitały”.

Kapitały (fundusze) własne

31.12.2021

31.12.2020

316 077

187 299

Kapitał (fundusz)

podstawowy

1 321

Kapitał (fundusz) zapasowy

170 847

150 440

Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny

9 093

7 612

Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe

911

Zysk (strata) z lat ubiegłych

941

Zysk (strata) netto

132 964

26 953

Pozycję należy analizować w korespondencji do Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 9.2 Akcjonariat

Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby

głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się w dniu 27 maja 2021 roku:

Akcjonariat wg. Stanu na dzień

ostatniego WZA (z dnia 27 maja

2021roku)

liczba akcji

wartość

nominalna

akcji (PLN)

% udział w

ogólnej

liczbie akcji

liczba głosów

% udział w

ogólnej

liczbie

głosów

Tomasz Mirski* 2 109 016 421 803

31,92% 2 634 016 34,51%

Marek Mirski 2 007 247 401 449

30,38% 2 507 247 32,85%

Pozostali akcjonariusze 2 491 227 498 245

37,70% 2 491 227 32,64%

Razem 6 607 490 1 321 498 100,00% 7 632 490 100,00%

*Pan Tomasz Mirski (Prezes Zarządu) po Walnym Zgromadzeniu nabył kolejne akcje spółki, co zostało

uwzględnienie w Nocie 9.3.

Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego

Akcje w posiadaniu organów

zarządzających i nadzorujących na

dzień sporządzenia sprawozdania

liczba akcji

wartość

nominalna

akcji (PLN)

% udział w

ogólnej

liczbie akcji

liczba głosów

% udział w

ogólnej

liczbie

głosów

Tomasz Mirski - Prezes Zarządu 2 089 564

417 913

31,62%

2 614 564

34,26%

Jakub Czerwiński - Członek Zarządu 18 956

3 791

0,29%

18 956

0,25%

Adam Piekutowski - Członek Zarządu 14 052

2 810

0,21%

14 052

0,18%

Marek Mirski - Przewodniczący RN 2 007 247

401 449

30,38%

2 507 247

32,85%

Razem 4 129 819

825 964

62,50%

5 154 819

67,54%

Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz inne

zobowiązania

31.12.2021

31.12.2020

118 994

33 856

2. Wobec pozostałych jednostek 116 399

32 451

d) z tytułu dostaw i usług. o okresie wymagalności:

i. do 12 miesięcy 116 399

32 451

ii. powyżej 12 miesięcy

e) zaliczki otrzymane na dostawy 1 083

g) z tytułu podatków. ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 438

1 355

w tym z tytułu podatku dochodowego

223

h) z tytułu wynagrodzeń

i) inne 75

w tym dywidenda dla akcjonariuszy

Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 31.12.2021 31.12.2020

1) nieprzeterminowane 86 551

28 603

2) przeterminowane 29 848

3 848

0 - 90 dni 29 652

3 203

91 - 180 dni 55

111

181 - 360 dni 14

338

powyżej 360 dni 127

197

Razem zobowiązania z tyt. dostaw i usług

116 399

32 451

Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej

Zobowiązania handlowe krótkoterminowe

Waluta

pierwotna

TPLN

31.12.2021 31.12.2020

a) w walucie polskiej ( w TPLN) PLN 40 847

17 289

b) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN) EUR 75 542

15 152

c) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN) USD 11

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Zobowiązania handlowe krótkoterminowe, razem

116 399

32 451

Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania pozostałe

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0

223

Pozostałe zobowiązania publicznoprawne 1 438

1 132

Zaliczki otrzymane na dostawy 1 083

Inne zobowiązania 75

Nota 11 Kredyty i pożyczki

Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek

Część

31.12.2021

31.12.2020

Krótkoterminowa 47 526

40 333

Długoterminowa 1 249

4 413

Kredyty razem 48 775

44 746

Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021r.

Kredytodawca

Rodzaj kredytu

Oprocento

wanie

Kwota

Umowy

Zobowiąz

anie na

dzień

31.12.202

Zobowiąz

anie na

dzień

31.12.202

Termin

spłaty

Zabezpiecz

enie

kredytu

Bank Umowa TPLN TPLN TPLN

Millennium

Bank S.A.

Umowa nr

5797/13/M/0

4 z

19.06.2013

zmieniona

Aneksem nr

A9/597/13/M/

04 z

11.06.2021r.

Kredyt w

rachunku

bieżącym

(finansowanie

bieżącej

działalności)

WIBOR

1M+marża

banku

Limit w

kwocie

54.000

TPLN

44 338

37 154

18.06.

2022

Zabezpiecze

niem

roszczeń z

tytułu

zawartej

Umowy o

linię

wielowaluto

wą jest

oświadczeni

e Spółki (w

postaci aktu

notarialnego)

o poddaniu

się na rzecz

Banku

wprost z

tego aktu

egzekucji w

trybie art.

777 par. 1

pkt 5 k.p.c.

maksymalnej

kwoty

102.400TPL

Millennium

Bank S.A.

Rachunek

pomocniczy

do Rachunku

bieżącego

Wykorzystane

limity na kartach

kredytowych

WIBOR

1M+marża

banku

Kwota

limitu:o

d 5.000

10.000

PLN

18.06.

2022

Zgodnie z

zabezpiecze

niami na

rachunku

głównym

Millennium

Bank S.A.

Umowa o

kredyt na

innowacje

technologicz

ne nr

9733/16/406/

04 z 10

sierpnia 2016

wraz z

Aneksem nr

A1/9733/16/4

06/04 z dnia

Kredyt

inwestycyjny na

sfinansowanie

projektu pt. "

WDROŻENIE

INNOWACYJNEJ

ZAUTOMATYZO

WANEJ

TECHNOLOGII

WYTWARZANIA

PROFILI Z

PRZETŁOCZENI

WIBOR 3M

+ marża

banku

Kwota

kredytu:

7.500.0

00 PLN

1 496

2 996

31.12.

2022

Zabezpiecze

niem spłaty

kredytu jest

hipoteka

łączna na

nieruchomoś

ciach do

kwoty

18.352

TPLN oraz

zastaw

rejestrowy

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

15 września

2017r.

ROZSZERZAJĄ

CYM" objętego

pomocą

publiczną w

ramach PO IR

2014-2020,

poddziałania

3.2.2. Kredyt na

innowacje

technologiczne .

na linii

technologicz

nej, której

projekt

dotyczy.

Credit Agricole

Bank Polska

S.A.

Umowa

kredytu

inwestycyjne

KRI/S/17/201

6 z dnia 18

lipca 2016 r.

wraz z

Aneksem z

22.06.2020r.

Kredyt

inwestycyjny

na sfinansowani

e projektu pt.

"Opracowanie

innowacyjnej

zautomatyzowan

ej technologii

wytwarzania

wsporników

ściennych o

nowatorskiej

konstrukcji"

objętego pomocą

publiczną w

ramach PO IR

2014-2020,

Działanie 1.1.

"Projekty B+R

przedsiębiorstw",

Poddziałanie

1.1.1 "Badania

przemysłowe i

prace rozwojowe

realizowane

przez

przedsiębiorstwa"

WIBOR 3M

+ marża

banku

Kwota

kredytu:

10.000.

000

PLN

2 916

4 583

18.07.2

023

1) zastaw

rejestrowy

na linii

produkcyjnej

do kwoty

12.000

TPLN (cesja

praw z polisy

ubezpieczeni

owej)

2)hipoteka

łączna na

nieruchomoś

ciach do

kwoty 6.300

TPLN (cesja

praw z polisy

ubezpieczeni

owej)

3)oświadcze

nie Spółki (w

postaci aktu

notarialnego)

o poddaniu

się na rzecz

Banku

wprost z

tego aktu

egzekucji w

trybie art.

777 par. 1

pkt 5 k.p.c.

maksymalnej

kwoty

24.000

TPLN

Łączni

TPLN:

48 775

44 745

Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe

Typowe zobowiązania warunkowe nie występują. W Nocie 11.2 niniejszego raportu opisano zabepieczenia na

kredytach.

Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan dzień 31 grudnia 2021r.

Stan na 31.12.2021

okres spłaty

Razem

do 1 roku

od 1 roku

do 3 lat

od 3 do 5

lat

powyżej 5

lat

Kredyt w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A. 44 338

44 338

Kredyt inwestycyjny - Credit Agricole Bank Polska S.A. 1 667

1 249

2 916

Kredyt na innowacje technologiczne - Millennium Bank

S.A.

1 496

Wykorzystane limity na kartach kredytowych 24

Razem

47 526

1 249

48 775

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 12 Zobowiązania finansowe

Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju

Rodzaj zobowiązania

Część

31.12.2021 31.12.2020

Krótkoterminowa

Długoterminowa

Leasingi 1 285

2 180

3 465

2 377

Prawo do użytkowania składników aktywów 299

4 038

4 337

930

Factoringi 17 421

17 421

3 158

Razem 19 005

6 218

25 223

6 465

Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2021

Wyszczególnienie

Stan na

01.01.2021

Spłata umów

leasingowych

Zawarcie umów

leasingowych

Stan na

31.12.2021

Leasing środki transportu 1 364

712

898

1 549

Leasing maszyny i urządzenia 1 014

483

1 385

1 916

Łącznie 2 377

1 196

2 283

3 465

Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020

Wyszczególnienie

Stan na

01.01.2020

Spłata umów

leasingowych

Zawarcie umów

leasingowych

Stan na

31.12.2020

Leasing środki transportu 1 775

844

432

1 364

Leasing maszyny i urządzenia 1 345

331

1 014

Łącznie 3 120

1 175

432

2 377

Nota 12.1.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania opisano w Nocie 3.1.

Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31 grudnia 2021

Stan na 31.12.2021

okres spłaty

do 1 roku

od 1 roku

do 3 lat

od 3 do 5 lat

powyżej 5

lat

razem

Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 1 285

1 773

407

3 465

Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników

aktywów

299

381

138

3 518

4 337

Zobowiązanie z factoringu 17 421

17 421

Razem 19 005

2 155

545

3 518

25 223

Nota 12.3 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31 grudnia 2020

Stan na 31.12.2020

okres spłaty

do 1 roku

od 1 roku

do 3 lat

od 3 do 5 lat

powyżej 5

lat

razem

Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 890

1 320

168

2 377

Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników

aktywów

389

398

142

930

Zobowiązanie z factoringu 3 618

3 618

Razem 4 897

1 718

310

6 925

Nota 13 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Spółka nie tworzy rezerw na naprawy gwarancyjne, ponieważ na profile stalowe nie udzielana jest gwarancja.

Spółka posiada natomiast ubezpieczenie OC produktu.

Rezerwy na zobowiązania 31.12.2021 31.12.2020

Inne rezerwy na zobowiązania 20 115

12 501

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 626

8 506

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 9 080

3 907

długoterminowe

210

292

krótkoterminowe

8 870

3 615

3. Pozostałe rezerwy 1 409

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

długoterminowe

krótkoterminowe

1 409

Nota 13.1 Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe w tys. PLN 31.12.2021 31.12.2020

Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym: 8 870

3 615

rezerwa na premie

8 116

2 817

rezerwa na niewykorzystane urlopy

754

798

Rezerwy na pozostałe koszty 1 409

Razem 10 279

3 703

Nota 13.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Stan na początek okresu 3 616

3 908

[+] Zwiększenia 13 512

2 846

rezerwa na niewykorzystane urlopy

rezerwa na premie

13 512

2 817

[-] Zmniejszenia 8 257

3 139

rezerwa na niewykorzystane urlopy

rezerwa na premie -wykorzystana

8 214

3 139

Stan na koniec okresu 8 870

3 616

Nota 13.2 Rezerwy długoterminowe

Rezerwę z tytułu podatku odroczonego opisano w Nocie 14.

Rezerwa na świadczenia pracownicze została określona przez podmiot zewnętrzny Attuario S.C. w "Raporcie

aktuarialnym z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze ” i wynosi 210 TPLN.

Rezerwa długoterminowa na świadczenia pracownicze

(Rezerwa na odprawy emerytalno- rentowe)

31.12.2021

Stan na początek okresu 292

Zwiększenia: 40

Zyski/Straty aktuarialne (patrz. Nota 21 )

Koszty zatrudnienia i odsetki netto od zobowiązań netto

Zmniejszenia 122

Zyski/Straty aktuarialne (patrz. Nota 21 )

108

Wypłacone świadczenia

Stan na koniec okresu 210

Nota 14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do

użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”. Pozostałe elementy rezerwy

i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej”

oddzielnie.

Nota 14.1 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za 2021 rok zakończony dnia 31

grudnia 2021r

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Podstawa

wyliczenia

Podatek

odroczony

31.12.2021

Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:

19%

1. Stan na początek okresu, w tym:

44 766

8 506

a) odniesione na wynik finansowy

36 858

7 003

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

1 730

329

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

32 507

6 176

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

1 131

215

- z tytułu - rezerwy na bonusy

1 490

283

b) odniesione na kapitał własny

7 908

1 503

2. Zwiększenia:

8 015

1 523

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

a) odniesione na wynik finansowy

4 698

893

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

165

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

4 533

861

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

- z tytułu - rezerwy na bonusy

b) odniesione na kapitał własny

3 318

630

3. Zmniejszenia:

2 121

403

a) odniesione na wynik finansowy

2 121

403

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

631

120

- z tytułu - rezerwy na bonusy

1 490

283

b) odniesione na kapitał własny

4. Stan na koniec okresu, w tym:

50 661

9 626

a) odniesione na wynik finansowy

39 435

7 493

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

1 895

360

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

37 040

7 038

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

501

- z tytułu - rezerwy na bonusy

b) odniesione na kapitał własny

11 226

2 133

c) odniesione na wartość firmy

Nota 14.2 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31

grudnia 2020

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Podstawa

wyliczenia

Podatek

odroczony

31.12.2020

Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:

19%

1. Stan na początek okresu, w tym:

39 176

7 444

a) odniesione na wynik finansowy

31 268

5 941

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

1 588

302

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

27 475

5 220

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

- z tytułu - rezerwy na bonusy

2 165

411

b) odniesione na kapitał własny

7 908

1 503

2. Zwiększenia:

6 265

1 190

a) odniesione na wynik finansowy

6 265

1 190

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

142

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

5 031

956

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

1 092

207

- z tytułu - rezerwy na bonusy

b) odniesione na kapitał własny

3. Zmniejszenia:

675

128

a) odniesione na wynik finansowy

675

128

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

- z tytułu - rezerwy na bonusy

675

128

b) odniesione na kapitał własny

4. Stan na koniec okresu, w tym:

44 766

8 506

a) odniesione na wynik finansowy

36 858

7 003

- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16

1 730

329

- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych

32 507

6 176

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

1 131

215

- z tytułu - rezerwy na bonusy

1 490

283

b) odniesione na kapitał własny

7 908

1 503

c) odniesione na wartość firmy

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 15 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje rządowe

Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

W niniejszym sprawozdaniu zostały ujęte zgodnie z wymogami MSR 20 następujące dotacje:

Dotacje do aktywów :

-wykazywane w wartości godziwej, prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych

okresów (poz. "Rozliczenia międzyokresowe" ), które w sposób systematyczny ujmowane są w zysku lub stracie

na przestrzeni 30 letniego okresu użytkowania składnika aktywów(dotyczy projektów zakończonych).

Nota 15.1.1 Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe

Nr i nazwa projektu

Kwota dotacji

oraz

planowany

okres

rozliczania

(30 lat)

Rozliczenia

międzyokresowe

przychodów -

Stan na

01.01.2021

[+]

Zwiększenie w

okresie

sprawozdawczym

wpływ dotacji

[-]

Rozliczenie w

PPO w okresie

sprawozdawczym

(por. Nota 15)

Rozliczenia

międzyokresowe

przychodów -

Stan na

31.12.2021

UDA-POIG.04.03.00-00-

B99/12-00

„Dwuścienny kształtownik

cienkościenny z

powierzchniowym

odkształceniem i sposób

jego wytwarzania”

3.768 TPLN

od 2015-01-01

do 2044

3 115

0,00

109

3 006

UDA-POIG.04.03.00-00-

B97/12-00

„Termoizolacyjny

kształtownik z blachy

ocynkowanej i sposób

jego wytwarzani

a”

3.431 TPLN

od 2015-01-01

do 2044

2 845

0,00

2 747

POIR.01.01.01-00-

0387/15

"Opracowanie

innowacyjnej

zautomatyzowanej

technologii wytwarzania

wsporników ściennych o

nowatorskiej konstrukcji"

PRACE ROZWOJOWE

13.000 TPLN

od 2019-09-01

do 2049

12 424

0,00

433

11 991

POIR.03.02.02-00-

0146/16

”Wdrożenie innowacyjnej

zautomatyzowanej

technologii wytwarzania

profili z przetłoczeniem

rozszerzającym”

2.320 TPLN

od 2018-04-01

do 2048

2 107

0,00

2 030

POIR.01.01.01-00-

0825/17

”Opracowanie

innowacyjnej technologii

wytwarzania kształtownika

cienkościennego o

podwyższonych

parametrach

przeznaczonego dla

stolarki otworowej, w tym

przeciwpożarowej”*

projekt

niez

kończony

6 043

1 927

7 970

Łącznie

26 534

1 927

717

27 744

*Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania składników wartości niematerialnych we własnym

zakresie. Poniesione koszty powstałe w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie

międzyokresowe" do dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria

przyjęcia do użytkowania (Nota 8). Okres kwalifikowalności Projektu kończy się 31.12.2022, Spółka planuje przyjąć

wytwarzaną wartość niematerialna w tej dacie (po pozytywnym zakończeniu prac rozwojowych)- wówczas zostanie

wydzielona część krótkoterminowa rozliczeń międzyokresowych przychodów.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej.

Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN

Nota 16.1.1.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za 2021 rok

Pozycja

Kraj

Eksport

Razem:

Przychody ze sprzedaży produktów 477 094

503 123

980 218

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 10 109

10 158

Razem 487 203

503 173

990 376

Nota 16.1.2.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za 2020 rok

Pozycja Kraj Eksport Razem:

Przychody ze sprzedaży produktów 191 079

225 914

416 993

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 5 460

28,50727

5 488

Razem 196 539

225 942

422 481

Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej

w tys. PLN

Nota 16.2.1. Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności

operacyjnej za 2021 rok

Asortyment: przychody ze sprzedaży (+)

koszty sprzedanych

produktów, towarów i

Wynik na sprzedaży brutto

(=)

Produkty i usługi 980 218

765 486

224 890

profile okienne 572 822

profile GK 116 234

profile specjalne 166 195

profile spawane 124 967

Towary i materiały 10 158

suma: 990 376

Nota 16.2.2. Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności

operacyjnej za 2020 rok

Asortyment: przychody ze sprzedaży (+)

koszty sprzedanych

produktów, towarów i

Wynik na sprzedaży brutto

(=)

Produkty i usługi 416 993

359 198

63 283

profile okienne 229 067

profile GK 46 919

profile specjalne 94 304

profile spawane 45 205

usługi 1 499

Towary Materiały 5 488

suma: 422 481

Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów.

Od 1 stycznia 2021 Spółka zmieniła sposób prezentacji kosztów działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z

całkowitych dochodów z układu rodzajowego na układ kalkulacyjny. Dotychczas prezentowany układ rodzajowy

kosztów przedstawia poniższa tabela:

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

I. Amortyzacja

5 379

5 001

II. Zużycie materiałów i energii

803 530

336 430

III. Usługi obce

31 879

20 629

IV.

Podatki i opłaty

1 664

1 166

V. Wynagrodzenia i Świadczenia na rzecz pracowników

42 255

25 352

VI. Wartość sprzedanych towarów i materiałów

6 930

5 618

VII. Pozostałe koszty

2 498

4 166

Koszty działalności operacyjnej

894 135

398 361

Zmiana stanu produktów w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wyniosła (+) 69.377 TPLN, w okresie

porównawczym (+) 6.004 TPLN.

Spółka nie odnotowała kosztów wytworzenia produktów na własne potrzeby.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 17 Pozostała działalność operacyjna

Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0

Dotacje 727

768

Inne przychody operacyjne 1 156

774

Razem 1 884

1 541

Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 350

121

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0

Inne koszty operacyjne 503

307

Razem 853

427

Nota 18 Działalność finansowa

Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Odsetki 0

Inne, w tym: 0

2 934

nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi

2 899

Razem 0

2 935

Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Odsetki 713

822

Inne, w tym: 1 841

217

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

1 545

Razem 2 553

1 039

Nota 19 Podatek dochodowy CIT

Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz odroczony. Ujmowane jest

rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z

obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, oraz zmiana stanu aktywa oraz

rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym.

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Podatek dochodowy

31 131

6 181

a) część bieżąca

31 919

5 137

b) część odroczona

788

1 044

Nota 19.1 Kalkulacja podatku dochodowego

Poniżej przedstawiono kalkulację podatku dochodowego od osób prawnych. Rozliczenie pozycji różniących

podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto (w tys. PLN):

Lp. Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Razem przychody i zyski nadzwyczajne

1 001 147

431 356

Razem koszty i straty nadzwyczajne

837 052

398 222

Wynik

finansowy (zysk, strata) brutto

164 096

33 134

Przychody wyłączone z opodatkowania (

)

727

768

dotacje otrzymane (PPO)

dotacje rozliczone w PPO z RMP

717

przychody z dywidend

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Przychody i zyski nadzwyczajne księgowe, nie zaliczone do podatkowych (

)

Przychody i zyski księgowe, przejściowo niestanowiące przychodu

podatkowego (

)

501

1 131

dodatnie różnice kursowe niezrealizowane z wyceny bilansowej

501

1 131

naliczone odsetki od

należności

Przychody podatkowe nie ujęte w księgach ( + )

wartość otrzymanych nieodpłatnie świadczeń

Przychody podatkowe nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( + )

1 131

dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej z lat

ubiegłych

1 131

otrzymane odsetki od należności zarachowane w ubiegłych latach

Koszty dotyczące przychodów wyłączonych z opodatkowania ( + )

koszty sfinansowane otrzymanymi dotacjami

Koszty i straty nadzwyczajne księgowe, trwałe niestanowiące kosztu

uzyskania przychodu ( + )

1 233

822

odsetki od zobowiązań wobec Skarbu Państwa

- ubezpieczenie samochodu osobowego w części przewyższającej równowartość

150.000PLN

koszty

eksploatacji samochodów osobowych (25%NKUP)

103

wpłaty na PFRON

399

344

darowizny

koszty reprezentacji

422

276

spisane należności

pozostałe

182

Koszty i straty księgowe przejściowo niestanowiące kosztu uzyskania

przychodu ( + )

9 213

441

ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej

421

478

rezerwa na niewykorzystane urlopy

754

798

rezerwa aktuarialna

239

212

rezerwa na premie

8 116

2 818

rezerwy pozostałe na

koszty

1 409

odpis aktualizujący należności

355

233

odpis aktualizujący zapasy

784

308

rezerwa na bonusy

1 490

Amortyzacja środków trwałych w leasingu oraz prawa do

użytkowania

739

789

Amortyzacja aktywów w

części

sfinansowanej dotacjami

717

Nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową

4 723

4 786

-Nadwyżka bilansowej wartości netto zlikwidowanych środków trwałych nad

wartością podatkową

357

273

odsetki

naliczone, niezapłacone

Koszty podatkowo stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku

obrotowego (

)

4 912

4 003

ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej z roku ubiegłego

478

267

rezerwa na niewykorzystane urlopy

roku ubiegłego

798

769

rezerwa aktuarialna

z roku ubiegłego

212

160

rezerwa na premie

z roku ubiegłego

2 817

388

rezerwy pozostałe na koszty

2 779

odpis aktualizujący należności

z roku ubiegłego

233

404

odpis

aktualizujący zapasy

z roku ubiegłego

308

rezerwa na bonusy

1 490

2 165

raty kapitałowe leasingu finansowego (MSSF 16)

1 468

1 332

Przychody zgodnie z ustawą o podatku dochodowym

1 001 051

429 497

Koszty zgodnie z ustawą o

podatku dochodowym

831 507

400 912

Dochód podatkowy (poz. 13

14)

169 544

28 585

Odliczenia od dochodu

darowizny uznane podatkowo

część straty podatkowej lat ubiegłych

Korekta dochodu z tytułu ulgi na złe długi

korekta z tytułu ulgi na złe długi

dłużnik

korekta z tytułu ulgi na złe długi

wierzyciel

Podstawa opodatkowania (poz. 15

–

16 + 17)

169 544

28 585

Odliczenia od podstawy opodatkowania

- odliczenia zmniejszające podstawę opodatkowania z tytułu kosztów uzyskania

przychodów poniesionych na

działalność

badawczo

rozwojową

1 546

Podstawa opodatkowania po odliczeniach (poz. 18

19)

167 997

27 038

Podatek dochodowy (19%) bieżący

31 919

5 137

Podatek dochodowy (19%) odroczony

788

1 044

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 19.2 Ulga B+R w podatku dochodowym

Spółka po uzyskaniu pozytywnej interpretacji KIS skorzystała z odliczenia od podstawy opodatkowania w ramach

ulgi B+R. Odliczenie zmniejszające podstawę opodatkowania z tytułu kosztów uzyskania przychodów poniesionych

na działalność badawczo-rozwojową dotyczy odpisów amortyzacyjnych zakończonych prac rozwojowych w ramach

projektu pt.: Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o

nowatorskiej konstrukcji”. Dokonano odliczenia od podstawy opodatkowania za rok 2021 w wysokości 1.546TPLN

– kwota kosztów kwalifikowany w rozumieniu art. 18d ustawy o CIT. Analogiczną kwotę odliczono roku 2020r.

Pozostało do odliczenia od podstawy opodatkowania w latach 2022-2026 łącznie 7.438 TPLN.

Nota 20 Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto dzielony przez średnią ważoną liczbę akcji

występujących w danym okresie.

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Zysk netto

132 964

26 953

Średnia liczba udziałów/akcji ( sztk.)

6 607 490

Zysk przypadająca na jedną akcje (PLN/szt)

20,12

4,08

Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/szt)

20,12

4,08

Nota 21 Inne całkowite dochody

Składniki innych całkowitych dochodów to przychody lub koszty rozliczane bezpośrednio z kapitałem własnym -

wszelkie zmiany zachodzące w kapitale własnym z tytułu transakcji gospodarczej, poza transakcjami z

akcjonariuszami.

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z

zyskiem/startą, z tytułu:

2 421 62

-Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwałych 2 855 0

-Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych -543 0

- Zyski i straty aktuarialne (por.Nota 13) 108 62

Inne całkowite dochody netto 2 421 62

Nota 22 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

wyników na rok 2021

Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2021r.

Nota 23 Struktura zatrudnienia

Poniższa tabela przedstawia zatrudnienie w Spółce na dzień:

Obszar zatrudnienia:

Liczba osób:

31.12.2021 31.12.2020

Zarząd Spółki

Obszar administracyjny

Obszar finansowy

Obszar zakupu, magazynowania i logistyki

Obszar produkcji i wsparcia produkcji

207

187

Obszar sprzedaży oraz wsparcia sprzedaży

Razem

326

294

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 24 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2021 roku

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Wynagrodzenie Członków Zarządu

1 115

1 207

Premia członków Zarządu

7 778

2 595

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

Łączna kwota TPLN

8 941

3 850

Wynagrodzenie zasadnicze Zarządu

1115

T.Mirski- Prezes Zarządu

313

J.Czerwiński- Członek Zarządu

381

A.Piekutowski-Członek Zarządu

421

Premia Zarządu za 2020r

2 382

T.Mirski- Prezes Zarządu

800

J.Czerwiński- Członek Zarządu

791

A.Piekutowski-Członek Zarządu

791

Premia Zarządu za 2021r (zaliczka)

5 396

T.Mirski- Prezes Zarządu

2024

J.Czerwiński- Członek Zarządu

1686

A.Piekutowski-Członek Zarządu

1686

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

M.Mirski

T.Chmura

S.Brudziński

M.Pietkiewicz

P.Gawryś

Łączna kwota TPLN

8 941

Nota 25 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych

W raporcie bieżącym nr 5/2020 z dnia 28.05.2020r. Zarząd poinformował, iż zgodnie z obowiązującymi przepisami

i standardami organ uprawniony, tj. Rada Nadzorcza Spółki, w dniu 27.05.2020 r dokonała wyboru firmy

audytorskiej uprawnionej do przeglądu i badania sprawozdania finansowego za 2020 i 2021.

Wybrana została firma audytorska PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w

Warszawie.

Wybór firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych nastąpił zgodnie z obowiązującymi

przepisami i normami zawodowymi oraz przyjętymi przez spółkę Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie roczne sprawozdania finansowego MFO S.A. za rok 2021

wynosi odpowiednio 30TPLN i 42 TPLN.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Nota 26 Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie

01.01.2021-

31.12.2021

1. Amortyzacja 5 379

amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 1 346

amortyzacja środków trwałych 3 642

amortyzacja prawa do użytkowania MSSF 16 391

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych obejmują: 797

Wycena bilansowa bieżąca na r-ku bieżącym 21

Odwrócenie ubiegłorocznej wyceny bilansowej na r-ku bieżącym 775

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z: 1 003

odsetki zapłacone od kredytów 481

odsetki leasing 71

odsetki i prowizje factoring 452

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z: 350

przychody ze sprzedaży środków trwałych -531

wartość netto sprzedanych środków trwałych 556

wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych 325

5. Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 6 603

zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu 7 614

korekta o zmianę stanu rezerwy na podatek odroczony -1 120

korekta o zmianę rezerwy księgowanej przez kapitały 108

6. Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: -155 361

zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu -155 361

7. Zmiana należności wynika z następujących pozycji: -59 612

zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -59 954

korekta o zmianę stanu należności z tytułu podatku dochodowego 342

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, wynika z następujących pozycji: 85 362

zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu 106 901

korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu kredytów -7 193

korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu zobowiązań finansowych (leasingi, factoringi) -14 569

korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 223

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynika z następujących pozycji: -362

zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów -4 762

zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów 355

zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych pasywnych 1 210

korekta o otrzymane dotacje na środki trwałe (działalność finansowa) -1 927

przesunięcia nakładów na Wartości Niematerialne (działalność inwestycyjna ) 3 397

korekta o zmianę stanu aktywa na podatek odroczony 1 365

10.

Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: -11

Otrzymane dotacje (działalność finansowa) -11

11.

Zapłacony podatek dochodowy -32 485

Pozostałe informacje objaśniające

1. Rok obrotowy

Rokiem obrotowym MFO S.A. jest okres 12 kolejnych miesięcy, począwszy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia.

2. Waluta sprawozdawcza

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą MFO S.A. jest złoty polski. Sprawozdania finansowe sporządza się w

tysiącach złotych, chyba że w szczegółowym opisie wskazano inaczej.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż

polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego.

31.12.2021

4,5994 PLN/EUR (Tabela nr 254/A/NBP/2021 z dnia 2021

31)

4,0600 PLN/USD (Tabela nr 254/A/NBP/2021 z dnia 2021

31)

31.12.2020

4,6148 PLN/EUR (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31)

3,7584 PLN/USD (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31)

4. Zaokrąglenia

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane

arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie rocznym, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z

tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić

się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego

Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzane jest w wariancie kalkulacyjnym. Sprawozdanie z przepływów

pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Sprawozdanie finansowe sporządza się i dokumentację przechowuje się w siedzibie Spółki: Kożuszki Parcel 70 A,

96-500 Sochaczew.

6. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółka MFO S.A. nie posiada jednostek powiązanych kapitałowo, jedynie jednostki powiązane osobowo. Są to

jednostki kontrolowane przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej i zarazem akcjonariusza - Pana Marka

Mirskiego. Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują między innymi: wynajem nieruchomości na potrzeby

działalności gospodarczej, wzajemne dostawy produktów i usług, kompensatę wzajemnych należności i

zapewniają efektywne prowadzenie działalności gospodarczej. Żadna z transakcji realizowanych pomiędzy

podmiotami powiązanymi nie spełniała warunku istotności, ani pojedynczo ani łącznie. Wszystkie transakcje zostały

zawarte na warunkach rynkowych.

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie

sprawozdawczym

Profile stalowe gięte na zimno produkowane przez Spółkę adresowane są do wielu branż, między innymi do

wytwórców stolarki otworowej

oraz do branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i

klimatyzacyjnej. Profile

okienne stanowiące główny udział w przychodach ze sprzedaży są powiązane z branżą budowlaną, która

charakteryzuje się znaczną sezonowością, co spowodowane jest uzależnieniem wykonywania robót budowlanych

od warunków atmosferycznych. W związku z tym sprzedaż profili okiennych wpisuje się w trend sezonowości

branży budowlanej, odnotowując szczyty sprzedaży jesienią i silny spadek w okresie zimowym.

Profile GK również wykazują sezonowość z tym, że szczyt sezonu dla sprzedaży profili GK przypada na najniższy

sezon sprzedaży profili okiennych, ze względu na przeniesienie prac z zewnętrznych robót budowlanych do

wewnętrznych robót wykończeniowych. Profile GK są więc komplementarne w stosunku do profili okiennych.

Pozostałe produkty Spółki, czyli profile specjalne adresowane są do branż, które nie wykazują zależności od

warunków klimatycznych, w związku z czym nie są dotknięte sezonowością. Z tego też względu w strategii Spółki

są to produkty o największym znaczeniu rozwojowym, a rozwój ich sprzedaży ma ograniczyć ryzyko i spłaszczyć

amplitudę sezonowości sprzedaży Spółki.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

8. Dywidendy

Zgodnie z „Uchwałą nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki MFO S.A. z dnia 27 maja 2021 roku w

sprawie podziału zysku Spółki za rok 2020 oraz niepodzielonego zysku z lat ubiegłych" część zysku netto za

2020 rok w wysokości 6.607.490,00 PLN została przeznaczona na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.

1.Kwota dywidendy 6.607.490,00 zł (słownie: sześć milionów sześćset siedem tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt

złotych i 00 groszy), co daje 1,00 zł (słownie: jeden złoty i 00 groszy) na każdą akcję;

2. Liczba akcji objętych dywidendą – 6 607 490 (słownie: sześć milionów sześćset siedem tysięcy czterysta

dziewięćdziesiąt) akcji;

3. Jako dzień dywidendy - ustalony został dzień 10 czerwca 2021 roku; ⎯ jako termin wypłaty dywidendy - ustalony

został dzień 24 czerwca 2021 roku.

Dywidenda została wypłacona w okresie sprawozdawczym.

9. Zarządzanie ryzykiem

Poniżej wskazano czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w

perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Spółka będzie kontynuowała działalność w podstawowym jej obszarze, z czym będą się wiązały typowe dla tej

działalności czynniki ryzyka takie jak:

 ryzyko konkurencji,

 ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą,

 ryzyko zmienności kursów walut,

 ryzyko zmienności stóp procentowych,

 ryzyko zmienności cen stali,

 ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej,

 ryzyko kredytowe,

 ryzyko płynności,

 ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2

 ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarcza na Ukrainie.

Wyżej wymienione czynniki ryzyka opisano w punktach 9.1-9.10.

Dodatkowo w punktach 9.11 i 9.12 opisano kolejno analizę wrażliwości na ryzyko oraz zarządzanie kapitałami.

9.1. Ryzyko konkurencji

Nasilająca się konkurencja na rynku może spowodować spadek cen lub marż, lub przychodów, co w efekcie

mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Emitenta

9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Sytuacja finansowa branży profili stalowych w Polsce, a więc i sytuacja finansowa Emitenta, jest ściśle związana z

wieloma czynnikami ekonomicznymi, takimi jak zmiany PKB, wysokość stóp procentowych, bezrobocie, inflacja.

Wszystkie przyszłe niekorzystne zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą doprowadzić do spadku

popytu na produkty Emitenta, a także wzrostu kosztów obsługi zadłużenia, co w efekcie mogłoby mieć negatywny

wpływ na wyniki i sytuację finansową Spółki.

9.3. Ryzyko zmienności kursów walut

Spółka dokonuje znacznej części zakupów surowców na rynku europejskim i realizuje znaczną część sprzedaży

wyrobów na rynku europejskim i południowoamerykańskim. W związku z powyższym posiada wysoką ekspozycję

na ryzyko zmienności kursu walutowego zarówno po stronie zakupowej jak i sprzedażowej. Nie można wykluczyć,

iż niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia wyników finansowych Spółki.

9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych

Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność inwestycyjną przy zastosowaniu długoterminowych kredytów

inwestycyjnych, opartych o stopy procentowe WIBOR. W związku z tym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

zmienności stóp procentowych. Jest więc narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych. Może to w efekcie

prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Spółki.

9.5. Ryzyko zmienności cen stali

Wyniki finansowe Spółki oraz poziom marży uzyskiwanej na sprzedaży uzależniony jest od poziomu cen stali, która

stanowi główny składnik kosztowy w kosztach produkcji profili stalowych. Rynek przy trendzie rosnących cen stali

umożliwia osiągnięcie większych przychodów i zrealizowanie większej marży niż przy trendzie cen malejących.

Znaczna i nagła obniżka cen stali może się odbić negatywnie na wynikach finansowych Spółki poprzez

zmniejszenie uzyskiwanej na sprzedaży marży, a także zmusić do dokonania przeszacowania zapasów.

9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej

Znaczny udział przychodów ze sprzedaży stanowią transakcje związane z kontrahentami działającymi na rynku

budowlano-montażowym, który charakteryzuje się stosunkowo wysoką sezonowością. W efekcie Spółka jest

narażona na nierównomierność wyników finansowych w poszczególnych kwartałach roku obrotowego.

9.7. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo, że druga strona transakcji nie wywiąże się terminowo ze swoich

zobowiązań w całości. Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez

dłużników Spółki. MFO S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe głównie w dwóch obszarach związanych z:

 należnościami od odbiorców,

 środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi,

Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada

Zarząd .Wszystkie należności Spółki są ubezpieczone. Analizę ryzyka kredytowego w tym zakresie przedstawia

Nota 6.

9.8. Ryzyko płynności

Analizę ryzyka płynności przedstawia Nota 12.3. Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30

czerwca 2021r.

9.9. Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2

Siła wpływu i przełożenie na działalność Spółki oraz na obraz całego rynku są trudne do oszacowania. Zależeć to

będzie od nowych fal wybuchu pandemii, czasu ich trwania, wprowadzonych przez rządy wszystkich krajów działań

zapobiegawczych i ograniczeń.

Spółka na bieżąco monitoruje rozwój i dynamikę sytuacji oraz szacuje wpływ tego ryzyka na przyszłe wyniki

finansowe, wdrażając działania, które zgodnie z jej najlepszą wiedzą i doświadczeniem, zapewnią utrzymanie

płynności, rozwój i kontynuację działalności operacyjnej.

9.10. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarcza na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego w

Ukrainie na działalność Emitenta

Po dniu bilansowym, 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę, stanowiąca eskalację trwającej

od 2014 roku wojny.

Potencjalny wpływ konfliktu zbrojnego toczącego się na terenie Ukrainy na działalność Emitenta należy rozpatrywać

w trzech sferach działalności:

1. Sfera pracownicza- brak bezpośredniego wpływu. Emitent zatrudnia znikomą ilość pracowników

pochodzenia ukraińskiego.

2. Sprzedaż –brak bezpośredniego wpływu. Sprzedaż na rynki ukraiński i rosyjski stanowi znikomy udział

w przychodach ze sprzedaży Emitenta.

3. Zakupy- potencjalnie znaczący wpływ. Działania wojenne toczą się w rejonie ważnym dla sektora żelaza

i stali, a Ukraina jest ważnym dostawcą produktów stalowych i surowców do produkcji stali dla hut

europejskich. Działania wojenne i wprowadzane sankcje mogą wydłużyć, a nawet przerwać łańcuchy

dostaw. Trudno dokładnie oszacować potencjalny wpływ ewentualnego przerwania łańcucha dostaw.

Można spodziewać się przejściowego niedopasowania popytu do podaży stali w Europie, co może mieć

wpływ na dostępność oraz wzrosty cen surowca. Emitent posiada bezpieczny poziom zapasów, a

dywersyfikacja zamówień pozwala na utrzymywanie aktywnych łańcuchów dostaw ze stron niezwiązanych

z konfliktem.

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Sytuacja na Ukrainie nie ma wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, na ich

ujęcie lub wycenę- wymaga ujawnienia jako zdarzenie następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

niewymagające dokonania korekty (par. 10 MSR 10).

9.11. Analiza wrażliwości na ryzyko

Niniejsza analiza wrażliwości, dotyczącą narażenia spółki MFO S.A. na ryzyko rynkowe, została sporządzona

zgodnie z MSSF nr 7.

Zarząd spółki MFO S.A. poddał analizie następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona spółka:

 ryzyko zmian kursów wymiany,

 ryzyko zmian stóp procentowych.

Analiza przedstawia wpływ zmian poszczególnych czynników ryzyka na wynik brutto Spółki.

Wybrane parametry rynkowe:

4,5994 PLN/EUR (Tabela nr 254/A/NBP/2021 z dnia 2021

31)

4,0600 PLN/USD (Tabela nr 254/A/NBP/2021 z dnia 2021

31)

POZYCJA BILANSOWA

Rodzaj ryzyka rynkowego

Czynnik ryzyka rynkowego

Należności z tytułu dostaw i usług

walutowe

Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN

Środki pieniężne

walutowe

Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

walutowe

Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN

Kredyty bankowe

stopy procentowej

oprocentowanie

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Pozycja bilansowa

Wartość w

sprawozdaniu w

TPLN

Wartość

narażona na

ryzyko (w TPLN)

Kurs wymiany

EUR/PLN

Kurs wymiany

USD/PLN

Wpływ na wynik finansowy

wzrost

+10%

spadek

-10%

wzrost

+10%

spadek

-10%

Należności z tytułu dostaw i usług

91 278

34 321

3 097

335

Środki Pieniężne

35 606

6 568

657

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

116 399

75 552

7 554

WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)

3 800

335

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Pozycja bilansowa

Wartość w

sprawozdaniu w TPLN

Oprocentowanie

Wpływ na wynik

finansowy

wzrost +

50 p.b

spadek -

50 p.b

Kredyty bankowe

48 775

234

WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)

234

9.12. Zarządzanie kapitałami

Celem Spółki w efektywnym zarządzaniu zasobami finansowymi jest zapewnienie zdolności Spółki do

kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie optymalnego zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści

dla innych interesariuszy. Spółka korzysta z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) i innych

instrumentów finansowych w celu optymalizacji struktury i kosztu pozyskiwania kapitału.

Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2021 oraz 31 grudnia 2020 wyniósł odpowiednio 316.077 TPLN oraz 187.299

TPLN tzn. 56,75% oraz 60,15% pasywów ogółem. Kapitał obcy to przede wszystkim zobowiązania handlowe .

Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 6.607 TPLN, 5.550TPLN, 4.163 TPLN oraz 3.538 TPLN kolejno w 2021,

2019, 2018 i 2017 roku. (patrz: Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym).

MFO S.A. Roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za 2021 rok zakończony dnia 31.12.2021 (w tys. zł)

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu

gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi

równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Zdarzenia powyższe nie wystąpiły.

11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu

bilansowym

Po dniu bilansowym, 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę, stanowiąca eskalację trwającej

od 2014 roku wojny. Sytuacja na Ukrainie nie ma wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu

finansowym, na ich ujęcie lub wycenę - wymaga ujawnienia jako zdarzenie następujące po zakończeniu okresu

sprawozdawczego niewymagające dokonania korekty (par. 10 MSR 10).

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność emitenta został opisany w Nocie 9.10.

12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,

majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny

możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji Emitenta i możliwości realizacji zobowiązań zawarte zostały w

notach do sprawozdania finansowego.

Tomasz Mirski - Prezes Zarządu

Jakub Czerwiński - Członek Zarządu

Adam Piekutowski – Członek Zarządu

Martyna Buczek - Główna Księgowa

Kożuszki Parcel, 29 marca 2022r.